新形勢下地方政府專項債項目、EOD項目合規(guī)運作及投融資落地與實操案例

主題一：2023年地方政府專項債項目申報及案例分析

1、地方政府財政預(yù)算管理和地方政府債券概述

(1)、政府收入支出科目：四大預(yù)算科目、財政賬戶管理體系、財政賬戶招標管理流程

(2)、政府財政預(yù)算管理流程：“兩上兩下”、預(yù)決算制度、先預(yù)算后簽約

(3)、地方政府債券分類和相關(guān)制度管理要求

2015-2022年地方債發(fā)行情況回溯

地方債發(fā)行管理要求及相關(guān)制度

限額管理及下發(fā)限額時間

發(fā)行期限及金額

發(fā)行品種和管理要求：一般地方政府債券、專項地方政府債券（普通專項債、項目收益專項債）

用途回顧：項目資本金、債務(wù)性資金、隱性債務(wù)置換（試點）

2、地方政府債券發(fā)行流程

(1)、地方政府債券發(fā)行流程

自上而下過程：

第一步：限額確定

第二步：篩選項目

第三步：預(yù)算確認

第四步：發(fā)行申報

第五步：組織發(fā)行

自下而上過程：

第一步：項目包裝

第二步：項目申報

第三步：入庫篩選

第四步：資金劃撥

第五步：進度使用

(2)、地方政府債券支付方式

地方債如何撥付企業(yè)使用？

直接劃撥

設(shè)立SPV作為資本金

政府借錢給企業(yè)

企業(yè)如何償還地方債本息？

直接還債

先分后還

借新還舊

3、專項債項目項目申請及案例分析

(1)、政府專項債項目申請

適合發(fā)行專項債的政府項目特征

專項債項目資金平衡方案

中介機構(gòu)出具的相關(guān)文件：信用評級報告、法律意見書、財務(wù)評估報告

現(xiàn)金流測算和年度資金計劃測算

(2)、專項債項目設(shè)計要點及案例分析

合理安排財政收入支出科目

適當增加非項目收入

豐富政府專項收入科目

收費公路項目專項債資金平衡方案及案例分析

鄉(xiāng)村振興項目專項債資金平衡方案及案例分析

園區(qū)開發(fā)項目專項債資金平衡方案及案例分析

（3）、專項債項目平衡方案中常見問題

項目前期已經(jīng)有融資如何解決？

項目前期已經(jīng)發(fā)過其他專項債是否可以再包裝？

是否可以置換前期投入的自有資金？

4、專項債項目配套融資要點與案例分析

（1）專項債配套融資政策及操作要點

專項債配套融資政策解讀和分析

專項債配套融資方案設(shè)計

步驟一：確定支付方式

步驟二：確定實施主體

步驟三：確定資金分配方案

步驟四：測算配套融資缺口

步驟五：申請配套融資

（2）專項債配套融資常見問題

問題1：如何設(shè)計項目和收入分配方式？

問題2：是否只有化解隱性債務(wù)后平臺企業(yè)才可以申請專項債配套融資？

問題3：土地出讓收入如何合理用于償還項目配套融資？

（3）專項債配套融資案例分析

案例1：某地鐵項目通過”專項債+銀行項目貸款”方式解決融資問題

案例2：某園區(qū)開發(fā)項目通過”專項債+PPP”方式解決融資問題

5、2023專項債支持領(lǐng)域及項目申報要點

（1）、交通基礎(chǔ)設(shè)施

1)、鐵路

2)、收費公路

3)、民用機場(不含通用機場)

4)、水運

5)、綜合交通樞

6)、城市軌道交通

7)、城市停車場

（2）、能源

1)、天然氣管網(wǎng)和儲氣設(shè)施

2)、煤炭儲備設(shè)施

3)、城鄉(xiāng)電網(wǎng)(農(nóng)村電網(wǎng)改造升級和城市配電網(wǎng))

4)、大型風電光伏基地

5)、抽水儲能電站

6)、村鎮(zhèn)可再生能源供熱

7)、深遠海風電及其送出工程

8)、新能源汽車充電樁

（3）農(nóng)林水利

1)、農(nóng)業(yè)

2)、水利

3)、林草業(yè)

（4）生態(tài)環(huán)保

1)、城鎮(zhèn)污水垃圾收集處理

（5）社會事業(yè)

1)、衛(wèi)生健康(含應(yīng)急醫(yī)療救治設(shè)施、公共衛(wèi)生設(shè)施)

2)、教育(學前教育和職業(yè)教育)

3)、養(yǎng)老托育

4)、文化旅游

5)、其他社會事業(yè)

（6）、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎(chǔ)設(shè)施

1)、城鄉(xiāng)冷鏈物流設(shè)施

2)、國家物流樞紐等物流基礎(chǔ)設(shè)施

3)、糧食倉儲物流設(shè)施

4)、應(yīng)急物流倉儲物流設(shè)施(含應(yīng)急物流中轉(zhuǎn)站、生活物資城郊大倉基地)

5)、農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場

（7）市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

1)、市政基礎(chǔ)設(shè)施(供排水，供熱，供氣，地下管廊)

2)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

（8）新型基礎(chǔ)設(shè)施

1)、市政、公共服務(wù)等民生領(lǐng)域信息化

2)、云計算、數(shù)據(jù)中心、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施

3)、軌道交通、機場、高速公路等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造

4)、國家級、省級公共技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺

（9）國家重大戰(zhàn)略項目

1)、京津冀協(xié)同發(fā)展

2)、長江經(jīng)濟帶發(fā)展

3)、"一帶一路”建設(shè)

4)、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)

5)、長三角一體化發(fā)展

6)、推進海南全面深化改革開放

7)、黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展

8)、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)

（10）保障性安居工程

1)、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造

2)、保障性租賃住房

3)、公共租賃住房

4)、棚戶區(qū)改造(主要支持在建收尾和新開工項目)

6、商業(yè)銀行營銷專項債切入方式

（1）發(fā)行前切入

1)、了解項目儲備情況

2)、配合地方政府做好項目評估和入池

3)、做好配套融資工作準備

（2）、發(fā)行過程中營銷

1)、參與地方債承銷工作

2)、做好地方債柜臺銷售

3)、申請專項債投資

（3）、發(fā)行后營銷

1)、參與專項債存款招標

2)、做好配套融資項目

主題二：新政下EOD（以生態(tài)環(huán)境為導向的開發(fā)項目）合規(guī)運作、風險防范及投融資落地與實操案例

一、EOD的概念、運作模式與回報機制

1、EOD的概念（環(huán)境部《一圖讀懂EOD模式與試點實踐》解析）

2、EOD推出背景

3、EOD項目范疇

4、EOD項目的運作方式

5、EOD項目的回報機制

二、EOD項目政策要點解析

1、生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行辦公廳《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》（環(huán)辦科財函〔2020〕489號）《關(guān)于推薦第二批生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》（環(huán)辦科財函〔2021〕468號）要點解讀

2、《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南（試行）》（環(huán)辦科財[2022]6號）要點解讀

3、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵和支持社會資本參與生態(tài)保護修復(fù)的意見》（國辦發(fā)〔2021〕40號）要點解析和項目操作的關(guān)鍵點分析

4、中辦發(fā)〔2021〕14 號)、國辦函〔2022〕7號、環(huán)海洋〔2022〕11號、中辦發(fā)〔2020〕6號)、環(huán)規(guī)財[2018]86號等相關(guān)政策要點解讀

三、碳達峰、碳中和相關(guān)政策解讀

1、“碳達峰、碳中和”的形勢和戰(zhàn)略地位

2、我國碳排放交易的現(xiàn)狀、碳排放配額的分配和管理

（1）生態(tài)環(huán)境部制定碳排放配額總量確定與分配方案

（2）省級環(huán)境廳（局）向區(qū)域內(nèi)的重點排放單位分配碳排放配額

（3）重點排放單位在全國碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)登記配額

（4）重點排放單位變更碳排放配額等事項

（5）重點排放單位自愿注銷碳排放配額

3、《碳排放權(quán)交易管理辦法》（19號令）、《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則》《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則》《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則》（21號）解讀

4、碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)

（1）系統(tǒng)開戶（2）配額分配（3）交易、持倉劃轉(zhuǎn)（4）提交履約申請（5）審核、修改，履約完成

5、碳排放權(quán)交易系統(tǒng)

（1）交易制度（2）交易方式（3）交易信息發(fā)布（4）交易管理（5）交易監(jiān)管

四、EOD項目操作要點解析

1、 EOD核心理念

（1）EOD的基礎(chǔ)、支撐與載體

（2）EOD核心要點：融合+一體+反哺

2、EOD生態(tài)環(huán)境的七大類與十五小類

3、EOD的三項反哺產(chǎn)業(yè)分類及細分行業(yè)

4、EOD模式下E與D關(guān)聯(lián)的合規(guī)性分析

5、EOD項目獲取階段實操

（1）礦產(chǎn)資源環(huán)境為主的 EOD 項目獲取要點

（2）片區(qū)開發(fā)類EOD項目獲取要點

（3）城市更新類 EOD 項目獲取要點

（4）文化旅游類 EOD 項目獲取要點

（5）水環(huán)境為主的 EOD 項目獲取要點

（6）平臺公司的合作要點

6、EOD收益邏輯—水、砂、林、產(chǎn)、地、財

7、EOD項目8大主要收益來源

8、EOD項目的回報模式及回報來源組合

9、EOD項目開展的三個階段及操作流程要點解析

10、EOD項目三大落地方式

11、EOD的“五位一體”和“三個內(nèi)涵”

12、EOD如何選擇子項目及生態(tài)項目與產(chǎn)業(yè)項目的占比分析

13、EOD市場化運作模式解析（授權(quán)+模式的優(yōu)勢及詳解）

14、EOD項目預(yù)期收益、支出及資金平衡方案策劃要點

15、EOD項目財務(wù)測算與效益分析要點

16、6號文要求“不以土地出讓收益、稅收、預(yù)期新增財政收入等返還補助作為項目收益”該如何理解，土地開發(fā)類項目可否使用土地出讓金。

五、EOD實務(wù)操作與案例解析

1、國內(nèi)首個流域生態(tài)環(huán)境治理 EOD項目（環(huán)境治理+生態(tài)產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

2、云南滇中新區(qū)小哨國際新城水生態(tài)環(huán)境建設(shè)及綜合開發(fā)利用EOD項目及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目（環(huán)境治理+生態(tài)友好產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

3、 240億元投資的三峽集團首個EOD國家級試點項目（環(huán)境治理+文旅開發(fā)一體化發(fā)展）

4、荒漠化治理—內(nèi)蒙古阿拉善黃河西岸阻沙入黃與治沙產(chǎn)業(yè)融合（國家第二批試點）-生態(tài)治理+清潔能源一體化開發(fā)

5、江蘇打造涵蓋20萬噸全地下水質(zhì)凈化廠的試點項目（環(huán)境治理+循環(huán)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展）

6、山東日照水庫流域生態(tài)保護與產(chǎn)業(yè)開發(fā)國家級試點項目（環(huán)境治理+鄉(xiāng)村振興一體化發(fā)展）

7、涪江遂寧主城區(qū)段環(huán)境綜合整治+城鄉(xiāng)一體化融合開發(fā)EOD國家試點項目

8、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項目反哺環(huán)保工程的藍靛果EOD國家示范項目（環(huán)境治理+農(nóng)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

9、江蘇省泰興高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)生態(tài)環(huán)境導向開發(fā)的國家示范項目（環(huán)境治理+產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

10、基于EOD視角的礦山生態(tài)修復(fù)

（1）結(jié)合農(nóng)旅融合的礦山生態(tài)修復(fù)模式

（2）結(jié)合新型城鎮(zhèn)化的礦山生態(tài)修復(fù)模式

（3）阜新市“百年國際賽道城廢棄礦區(qū)綜合治理”EOD國家試點項目分享

11、EOD“指標”交易模式的應(yīng)用

（1）應(yīng)用場景介紹（土地指標、林票、地票、水權(quán)、排污權(quán)、碳匯權(quán)等）

（2）墾造水田指標交易—大灣區(qū)發(fā)展背景下的政策要點

（3）“增減掛鉤、占補平衡”項目的優(yōu)勢

（4）“增減掛鉤、占補平衡”與生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施融合的路徑

（5）需關(guān)注的問題及特性

12、案例總結(jié)：正外部效益轉(zhuǎn)化為內(nèi)部效益轉(zhuǎn)化機制的合規(guī)性及可行性安排

六、EOD申報試點項目及入庫項目的要點解讀

1、試點項目的特點

（1）申報評分情況

（2）試點項目地域分布情況

（3）生態(tài)環(huán)境項目的主要類型

（4）產(chǎn)業(yè)反哺項目的類型及特點

（5）試點申報金額及環(huán)辦科財[2022]6號文的新要求

（6）試點貸款的主體及特征

（7）申報實施主體及未來發(fā)展趨勢

2、申報流程

（1）申報步驟：申報+評審+實施

（2）申報材料：一案一表一單一函（6號文）的編制要求

3、項目申報的正負面清單

（1）行政管理機構(gòu)（生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委）的正負面清單

（2）金融管理機構(gòu)（主要是國開行）的正負面清單

（3）申報實施主體的正負面清單

4、申報總結(jié)

（1）策劃先行的申報對策

（2）基于清單的申報流程

（3）40號文后非試點項目將常態(tài)化

5、6號文后生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫申報條件及方案編制要點解讀

七、EOD項目投融資模式

1、六種投融資模式策劃要點分析（政府專項債、ABO、投資人+EPC、政府投資基金、政府授權(quán)+投資合作、PPP模式及其組合運用）

2、EOD投融資模式策劃之建議

3、EOD項目下的聯(lián)合體

八、EOD項目融資要點及案例分享

1、EOD項目融資模式

2、四大融資兌現(xiàn)路徑機制

3、項目資本金的籌措方式

4、集合投資的主要路徑和方法

5、政策性銀行的融資路徑

6、財政資金和補貼的合理利用

7、EOD 結(jié)合片區(qū)開發(fā)的合理利用

8、反向委托（或反向購買）模式：一二級聯(lián)動融資模式

9、如何申報EOD并拿到融資

10、某流域生態(tài)整治與科創(chuàng)小鎮(zhèn)EOD項目一二三級聯(lián)動融資模式介紹

九、EOD項目總結(jié)

1、推動有效市場和有為政府更好結(jié)合

2、生態(tài)環(huán)保項目的正外部性價值反哺或者內(nèi)部化的多元化路徑設(shè)計

3、暢通財政與實體經(jīng)濟的循環(huán)