案例 | 安徽省五河縣“農(nóng)村供水保障工程”項目

五河縣農(nóng)村供水保障工程項目屬于專項債券重點支持的農(nóng)林水利領域中的水利類項目，本項目的建設有助于全面實現(xiàn)五河縣農(nóng)村飲水安全工程“全覆蓋”和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌供水，農(nóng)村自來水普及率、水質達標率、供水工程保證率、供水保證率均將得到很大提高。實施農(nóng)村飲水安全工程是一項情系廣大群眾的德政工程、民心工程，它對提高農(nóng)民健康水平和提高農(nóng)村生活質量，構建和諧社會，改善生態(tài)環(huán)境有著十分重要的意義。

項目背景

五河縣早期建設的農(nóng)村飲水集中式供水工程規(guī)模均較小，建設標準偏低，造成覆蓋范圍有限，水源水量、水質穩(wěn)定性低，水處理設備落后等問題。目前，部分水廠設備銹蝕損、毀現(xiàn)象普遍，急需通過鞏固提升工程解決。且隨著地下水資源日益枯竭，設備設施落后的地下水水廠需要通過建設安全性更高的地表水廠供水替代。

項目業(yè)主

安徽省蚌埠市五河縣水利局

建設內容

將全縣供水工程統(tǒng)籌為城鄉(xiāng)供水一體化供水區(qū)。自五河縣城水廠向西拉管過河鋪設 DN400G 管道向西連同劉集水廠主管道，向北連通申集水廠主管道；自頭鋪鎮(zhèn)城南地表水水廠向西鋪設 DN400 主管道向西連通元集水廠主管道，沿途接澮南、新集水廠主管道。建設縣級水質檢測中心及自動化系統(tǒng)。

資金籌措及發(fā)行情況

項目總投資為28000.00萬元。其中，資本金6000.00萬元，占總投資21.43%。專項債券融資22000.00萬元，占總投資78.57%，其中，2021年發(fā)行專項債券7000.00萬元，2022年發(fā)行專項債券10000.00萬元，2023年發(fā)行專項債券5000.00萬元。

收入來源

項目收入主要為項目自身產(chǎn)生的水費收入。經(jīng)計算，債券存續(xù)期內總收入79797.89萬元，經(jīng)營成本合計16116.90萬元。

（1）水價

根據(jù)《關于印發(fā)農(nóng)村自來水價格管理規(guī)定的通知》（皖價商〔2011〕66 號）、《關于完善農(nóng)村自來水價格管理的指導意見》（皖價商〔2015〕127 號）和《五河縣農(nóng)村自來水“兩部制”水價制度》（五政辦〔2019〕12 號）文件，五河縣農(nóng)村民用自來水實施“兩部制”水價。

“兩部制”水價計算公式：

“兩部制”水價＝容量水價＋計量水價；

容量水價的收費標準：居民生活用水每戶 2 元∕月；

計量水價的收費標準：計量水價＝計量基價×實際用水量。計量基價為 1.80 元/噸。

（2）項目產(chǎn)生的水量

服務人口：根據(jù)需求分析可知，五河縣農(nóng)村供水保障工程服務人口 21.2 萬戶，自然增長率以 2021 年 4 月五河縣統(tǒng)計局發(fā)布的 8.4‰為基準進行測算。

銷售水量：本 工 程 規(guī) 劃 總 供 水 能 力 59300t/d ， 則 銷 售 水 量 為 ：59300t/d÷1.1×365d=1967.68 萬t

注：式中1.1為日變化系數(shù)。

（3）銷售收入估算

容量水價收入：2 元∕月?戶×21.2 萬戶×12 月=508.80 萬元/年

計量水價收入：1.80 元/t×1967.68 萬t=3541.83 萬元/年。

運營成本

本項目經(jīng)營成本主要包括水資源費、藥劑費、燃料動力、工資福利費、修理費、其他管理費用。

融資平衡情況

在對項目收益預測及其所能依據(jù)的各項假設前提下，五河縣農(nóng)村供水保障工程項目在本期債券存續(xù)期內的預期收益對融資本息覆蓋倍數(shù)為1.36倍，項目收益能夠合理保障償還專項債券本金和利息，實現(xiàn)項目收益和融資的自求平衡。